ファンディーノのメリット＆デメリット～推しのベンチャー企業を発掘！

2023年09月18日

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テレビ東京系列の経済ニュース番組をよく見る人なら、“ベンチャー企業のファンになろう、ファンディーノ♬♬♬”というCMの歌詞とメロディーが耳にこびりついて離れなという人がいるのではないでしょうか？

そう、３匹の恐竜のキャラが歌うあのCMです。筆者は頭に焼き付いてしまって、ときどき無意識に口ずさんだりしてしまっています。

このファンディーノっていったい何モノなの？　気になっていた人は多いはず。今回は”ファンディーノのメリット＆デメリット～推しのベンチャー企業を発掘！”と題してファンディーノとは？その特徴、メリット、デメリットについて改めて解説してみました。

そもそもファンディーノって！？

ファンディーノの特徴は！？

ポイント①　10万円程度から投資可能！

ポイント②　成約はAll-or-Nothing方式

ポイント③　イグジットで大きなリターンも

ファンディーノの実績は！？

イグジット例①　漢方生薬研究所（現：ハーバルアイ）

イグジット例②　nommoc(ノモック)

イグジット例③　琉球アスティーダスポーツクラブ

ファンディーノのメリット＆デメリット

メリット①　シンプルに面白くて楽しい！！

メリット②　将来性の高い分野に投資可能！

メリット③　税制による優遇措置あり

デメリット①　流動性が乏しい、しかし…

デメリット②　投資家登録の条件が厳しい

ファンディーノの始め方

まとめ

そもそもファンディーノって！？

ファンディーノ（FUNDINNO）とは、“日本初の株式投資型クラウドファンディングサービスを提供する企業です。

クラウドファンディングといえば、インターネットを通じて夢や想いを世の中へ発信し、その活動を応援したいと思ってくれた不特定多数の人々から少額ずつの資金を募る仕組みですよね。

Makuake（マクアケ）やCAMPFIRE（キャンプファイヤー）といったサイトが有名で、例えば電動スクーターなどの乗り物から、VRヘッドセット、靴や財布といった小物まで、画期的なアイデアに満ちた発明品のようなプロダクトやサービスが豊富に提示されています。

ファンディーノはまさにこうしたクラウドファンディングにおける日本初の株式投資版。画期的なアイデアや技術を持った未上場のベンチャー企業に少額から手軽に投資でき、上手く行けば大きな利益も期待できる仕組みです。

ファンディーノの特徴は！？

では具体的にはどのようなものなのか？ファンディーノの特徴を３つのポイントにまとめて解説していきましょう。

ポイント①　10万円程度から投資可能！

未上場企業に投資をするというと普通は少なくとも数百万円～数千万円は必要になります。

ところがこのファンディーノを介せば、10万円程度から未上場のベンチャー企業に投資できるようになります。なかには１万円程度から投資できる企業案件もあるそうです。

わずか10万円程度で将来性の高い未上場のベンチャー企業のエンジェル投資家になれるーー。こうした点こそがファンディーノの最も画期的な魅力と言えます。

しかもファンディーノに採用される未上場のベンチャー企業は、アイデアや技術を持っているだけでなく、複数の公認会計士による審査や社内での厳正な審査を通過した企業のみです。画期的なアイデアや技術と個人ではわかりにくい財務の健全性も併せ持つ企業のみで構成されているわけです。

しかも１つの企業に最大50万円までしか投資できないというルールもあるので、過度なリスクは取れないようになっています。逆に言えば１社に集中投資できないので、自然に分散投資が実現できるように配慮されています。

ポイント②　成約はAll-or-Nothing方式

ファンディーノでは投資申請に対し「All-or-Nothing方式」が採用されています。All-or-Nothing方式とは、クラウドファンディングで使われるワードで、募集金額が目標金額に達した場合のみ成立する方式です。

募集金額の目標金額は企業案件ごとに設定されますが、もしも目標金額に達しない場合は不成立となり、投資金額は全額返金されます。

反対に人気の企業案件には目標金額以上の資金が集まるケースもあり、この場合は上限応募額に達し次第に、締め切られます。

ちなみにこれまでの最速記録では、募集開始からなんと1分54秒で目標金額に達成したケースもあったそうです。

ファンディーノではこうして投資が成立すると株式を獲得して晴れてエンジェル投資家になれるというわけです。

ポイント③　イグジットで大きなリターンも

ファンディーノで投資した未上場企業がイグジットできれば、大きなリターンを期待することができます。

イグジットとは、M&A（合併・買収）やIPO（株式公開）を通じて株式を売却し、投資資金の回収や利益の獲得を行うことです。

M&Aとはその未上場企業の事業価値を必要とする企業に買収あるい合併されること。IPOはいずれかの証券取引所に上場することです。

もっとも、こうしたイグジットを成功させるには投資した未上場企業が順調に成長を遂げる必要があるため、一般にある程度の長い時間がかかります。

このため、ファンディーノでの投資は必然的に長期投資になりますので、その点には注意が必要です。

また必ずいつかはイグジットできるという保証はないほか、最悪の場合、倒産や解散するリスクもあります。

というわけでファンディーノでの投資は、あくまでハイリスク・ハイリターンの投資ということを理解して始める必要があるのです。

ファンディーノの実績は！？

ファンディーノの株式投資型クラウドファンディングサービスが始まったのは2017年4月とまだ６年半程度のキャリアしかありませんが、着実に実績を積み上げています。

ファンディーノの公式サイトによると、

累計成約額：102億622万円

累計成約件数：336件

ユーザー数：126,387人

いずれにしても株式投資型クラウドファンディングサービスを提供する企業はほかにも複数ありますが、ファンディーノが日本初であり、国内シェアでは圧倒的なNo.1を誇っています。

主なイグジットの実績を紹介すると…

イグジット例①　漢方生薬研究所（現：ハーバルアイ）

ファンディーの第１号イグジット案件が漢方をテーマにした医薬品やサプリメントを開発・販売する漢方生薬研究所です。2019年7月、シナジー効果を期待できると出資を決定した事業会社に対しファンディーノの投資家が株式を売却することで実現しました。

その際、発行価格500円に対し750円での売却に成功しています。

イグジット例②　nommoc(ノモック)

「移動を無料に」をテーマにタクシー、電車、新幹線、飛行機などの乗り物を無料にするサービスを目指しているnommoc。2020年3月、シナジー効果を見込む数社の事業会社がファンディーノの投資家から1.5倍の株価で買い取りました。この案件は投資後、１年９カ月というスピードイグジットとなりました。

イグジット例③　琉球アスティーダスポーツクラブ

ファンディーノで資金調達した未上場企業初のIPOを実現させたのが、琉球アスティーダスポーツクラブのケースです。

同社は「沖縄から世界へ！」を合言葉に、プロ卓球リーグ「Ｔリーグ」に参戦するプロチームの運営から、スポーツバル、卓球教室、卓球物販ECサイト運営を手掛ける企業です。

2021年３月にプロ投資家向けの市場ながら東京証券取引所の「東京プロマーケット」というところにファンディーノ初の上場を果たしました。

今後は普通の市場へのIPO（株式公開）も期待されるところです。

ファンディーノのメリット＆デメリット

ファンディーノの概要についてはある程度わかってきたところで、ファンディーノで株式投資型クラウドファンディングを始めるメリットとデメリットをまとめておきましょう。

メリット①　シンプルに面白くて楽しい！！

筆者がこの株式投資型クラウドファンディングというサービスを調べてみて最大のメリットだと感じたのが、実はシンプルに面白くて楽しそうということでした。

なぜなら、様々な案件を見て行けば、その人にとって興味のあるユニークな事業アイデアが必ず見つかるはずで、そうしたベンチャー企業に投資してその成長を見守ることはとんでもなく面白いことに違いないと思ったからです。いわゆる”ベンチャー企業版の推し活”です。

そうした推しの企業の株主になれば、定期的に事業状況の報告がなされるほか、株主総会やミートアップ（交流会）などへの参加も可能になります。株主総会やミートアップといっても大企業ではなく、中小企業ばかりなのでフレンドリーで親しみやすい体験ができるそうです。

まるでその会社の一員のような気分で、その成長を近くで見守ることができる、これほど楽しいことはないでしょう。わずか10万円程度で孫さんのようなエンジェル投資家気分を味わえるといったら言い過ぎでしょうか！？

もちろん株主優待を出している企業も多数あるので、そもそも興味のあるサービスを展開している企業なだけに嬉しさも倍増するというものです。

メリット②　将来性の高い分野に投資可能！

ファンディーノでは将来性が高く伸びしろの大きい未上場のベンチャー企業を続々採用し続けています。

ほんの一部ではありますが、主な投資分野としては…

●医療

●ＩＴ

●アグリテック

●フードテック

●スポーツ

●ブロックチェーン

●コワーキングスペース

●ロボット　などなどーー。

いずれも近未来を感じされるワクワクする分野ばかりですよね。こうした未上場企業案件を毎週、ぞくぞくと出し続けているのがファンディーノの魅力でありメリットと言えないでしょうか！？

メリット③　税制による優遇措置あり

エンジェル税制とは、ベンチャー企業への投資を促進する目的で創設された税制優遇制度です。ファンディーノに採用されている企業の中にもこの制度の適用を受けている企業が多数あります。

またエンジェル税制の適用企業が万が一、破産や解散などで損失が発生した場合は、その年を含めて４年間、株式売却益と損益通算できる優遇もうけられます。

ここでは詳細は触れませんが、かなりの節税になりますので、ぜひエンジェル税制について調べてみてください。

デメリット①　流動性が乏しい、しかし…

ファンディーノでの投資はあくまで未上場企業への投資案件です。このため、売りたくなったらいつでも市場で売れるといった類のものではありません。

一度投資をしたらM&AやIPOなどでイグジットが実現するまで、あるいは最悪、倒産するか解散するなどするまで長丁場で付き合っていくしかありません。つまり流動性や換金性という点では著しく劣るという大きなデメリットがあります。

しかし、ファンディーノではこうしたデメリットを少しでも解消していけるようにと2021年12月８日にファンディーノで資金調達した未上場企業をインターネットで売買できる「ファンディーノマーケット」というサービスを開設しました。

まだまだ取引できる企業数にも限りがありますが、今後どんどんサービス内容は改善されていき、新しいイグジット方法のひとつに成長していく可能性があります。ぜひともその成長を見守っていきたいサービスと言えます。

デメリット②　投資家登録の条件が厳しい

もうひとつのデメリットとしてはファンディーノに投資家登録するには若干敷居が高いということです。

ちなみに投資家登録には審査があるのですが、以下のような条件があります。

●１年以上の有価証券の投資経験がある方
●金融資産を300万円以上保有している方
●満20歳以上、およぶ満80歳未満の方
●投資資金の性格が生活費・借入金・使途確定金などではない方

もっともこの投資家登録の条件は、あくまで投資家保護の観点から設定されたものですので、一度審査に落ちたとしても状況が変われば何度でも申請できるそうです。上記の条件をクリアしたなと思ったら再チャレンジすればいいだけです。

ファンディーノの始め方

ファンディーノの始め方は驚くほど簡単です。

先ほども記したようにまずは若干厳しい投資家登録の審査を受ける必要がありますが、その手続き自体はいたって簡単です。

まずはファンディーノの公式サイトからメールアドレスとパスワードを登録します。

するとファンディーノからメールが届くので、記載されているURLを開き、氏名、生年月日、住所などの基本情報を入力し、投資経験や資産状況なども入力します。その後は運転免許書などの必要書類や本人の顔の写真などを指示に従いながらスマホで撮影してアップロードするだけで完了です。

審査を経て３～５日後には、審査の結果がメールで届き、通れば投資家登録は完了です。

これでいつでも好きな案件に投資申請ができるようになります。

とにかく実際に投資するか、しないかは後でじっくり検討するとして投資家申請だけはすぐに申請しておくといいでしょう。

未上場企業の案件をながめるだけでも楽しいこと間違いなしです。

まとめ

さて、ファンディーノのメリット＆デメリット～ベンチャー企業版の推し活、いかがだったでしょうか？

今回、改めて調べてみて“これは面白い仕組みを発見したな！”というのが筆者の正直な気持ちです。

実は筆者自身もまだ登録したてのため、どんな未上場企業案件があるのか？まだまだ詳しくは知らないのですが、これからワクワクしながら覗いてみたいと思います。

そうしてぜひとも”推しのベンチャー企業”を発掘してみたいと思っています。

みなさんもとにもかくにも、投資家申請はしてみてください。